2024년 양극재 시장은 수급 불균형을 겪었습니다. 주요 자동차 제조업체 간의 가격 경쟁으로 삼원계 리튬 배터리 사용량이 감소한 반면, 리튬철인산염(LFP) 소재 수요는 급증했습니다. 결과적으로 LFP는 명실상부한 판매량 1위 자리를 차지했습니다. 이러한 시장 추세는 상승, 하락, 또는 지속 여부와 관계없이 일부 기업들이 향후 10년간의 잠재적 손실에 대비하도록 만들었습니다. 에픽 파우더'에스 제트 밀 기계는 견고하고 지속적인 작동을 위해 설계되었습니다. 제트 밀 이 기계는 양극재를 3~45미크론의 목표 미세도까지 효율적으로 분쇄할 수 있습니다. 이 제품은 우수한 순도와 형태 덕분에 산업용 씰, 마찰재 제조 및 복합재의 강화제로 널리 사용됩니다.
2024년은 산업의 새로운 업그레이드와 폐기가 시작되는 해였습니다. 그렇다면 2025년 시장은 어떤 방향으로 나아갈까요?
3원 재료
2024년 삼원계 소재의 실적은 처음에는 우려스러웠지만, 이후 안정세를 보였습니다. 상반기에는 업계가 이익과 손실을 혼재했습니다. 그러나 하반기에 가격이 회복되면서 손실은 점차 줄어들고 이익은 회복되기 시작했습니다.
데이터에 따르면 2024년 1월부터 11월까지 리튬 배터리 용량은 473GWh에 달해 전년 대비 39% 증가했습니다. 이러한 인기 급상승은 주로 LFP(리튬인산철)에 기인한 반면, 삼원계 리튬 배터리의 시장 점유율은 감소했습니다.
수요 증가세가 둔화되면서 삼원계 양극재 가격은 정체되었지만, 하반기에 안정화 조짐이 나타났습니다. 삼원계 양극재는 대량 생산에 적합하지만, 신규 생산 능력은 여전히 제한적입니다. 기존 업체들의 가격은 비용 압박과 업계 통합으로 인해 낮은 수준입니다. 저렴한 신에너지 자동차가 시장에 넘쳐나면서 삼원계 리튬 배터리는 수익을 창출하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
리튬 철 인산염
LFP는 현재 강력한 수요와 공급을 자랑하며 3원계 소재보다 성능이 뛰어납니다. 히트펌프 에어컨의 도입으로 LFP 배터리의 저온 성능이 향상되었습니다. 배터리 기술과 열 관리 시스템의 발전으로 전기차에 LFP가 도입되는 사례가 더욱 늘어나 저온 내구성이 향상되고 더 많은 모델에 적용되고 있습니다.
2024년 1~3분기 동안 리튬 가격 상승으로 LFP 업계는 저렴한 재고로 재고를 보충해야 했습니다. 리튬 배터리 업계의 생산 일정과 가동률이 점차 회복됨에 따라 LFP 생산량과 생산 용량은 전년 대비 크게 증가했습니다. 그러나 2024년 1~3분기 동안 LFP 배터리 생산량은 설비 용량의 두 배로 증가하여 전체 시장 수요를 초과했습니다. 이러한 수요와 공급의 일시적인 불일치로 인해 업계는 재고 조정에 깊이 휘말려 심각한 비용 절감 압력에 직면하게 되었습니다.
2024년 LFP 생산능력은 520만 톤에 달했지만 실제 생산량은 240만 톤에 그쳐 가동률은 50% 이하로 떨어졌습니다.
LFP는 리튬 배터리 산업에서 매우 복잡한 분야로 자리 잡았습니다. 과잉 생산은 제품 가격과 기업 이익에 큰 악영향을 미쳤습니다.
LFP 소재의 최근 개발
LFP 산업은 그 인기에도 불구하고 어려움에 직면해 있습니다. 일부 고급 LFP 제품은 현재 공급 부족으로 인해 일부 기업의 생산이 거의 만회되고 가격이 인상되고 있습니다. 이는 주로 제품 압축 및 공정 업그레이드에 대한 수요 증가로 인해 인위적인 가격 급등이 발생했기 때문입니다.
LFP 소재는 두 번 소결할 수 있습니다. 에너지 밀도를 높이기 위해 제조업체들은 단일 소결에서 이중 소결로 업그레이드하여 소재의 압축 밀도를 높이고 있습니다. 그러나 이는 비용과 라인 가동률을 크게 증가시킵니다. 원래 생산 용량은 절반으로 줄었지만, 이중 소결은 소재 1톤당 2,000위안의 추가 비용을 발생시킵니다. 결과적으로 LFP 소재 가격은 1,000~2,000위안 상승한 것으로 보이지만, 이러한 상승은 이중 소결의 높은 비용을 상쇄하지 못합니다.
업계가 회복세를 보이고 제품 가격이 상승하는 것처럼 보이지만, 새로운 기술 업그레이드와 가격 인하가 조용히 진행되고 있습니다. 이러한 추세는 2025년의 판도를 형성할 것으로 예상됩니다. 대기업들은 투자 확대, 생산 확대, 제품 업그레이드 등 딜레마에 직면할 수 있지만, 동시에 수익성 확보에도 어려움을 겪을 수 있습니다. 탈락 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다.
두 가지 극단: 고성능 vs. 저비용 효율성
리튬 배터리 양극재 산업은 기로에 서 있습니다. 삼원계 재료는 고성능을 제공하지만, 여전히 높은 비용을 요구합니다. 결과적으로 개발자들은 "고성능, 고성능"과 "저가, 비용 효율적인" 두 가지 양극재를 추구하고 있습니다.
한 방향은 고니켈 반고체 배터리, 풀와이어 대형 원통형 배터리, 첨단 도구, 전기 슈퍼카, 비행 자동차 등 고성능 제품에 집중합니다.
다른 하나는 비용 효율성을 강조하고, 리튬 철 망간 인산염 소재를 개발하고 망간 기반의 새로운 영역을 개척하는 것입니다. 양산이 완료되면 리튬 철 망간 인산염은 삼원계 및 LFP 배터리의 장점을 결합하고 단점을 최소화하여 EV 배터리에 이상적인 선택이 될 것으로 예상됩니다.
LFP의 경우 제조 및 비용 효율성 모두 개선이 필요합니다. 재료 수준의 최적화가 한계에 다다르면서 공정 최적화에 초점이 맞춰지고 있습니다. 기업들은 이제 이중 소결을 통해 재료 활용도를 높이는 장비 및 공정 최적화를 목표로 하고 있습니다. 또 다른 접근법은 에너지 소비와 배출량을 줄이기 위해 탄산리튬을 인산이수소리튬으로 대체하는 것입니다.
2025년 리튬 배터리 양극재 시장 전망
최근 조사에 따르면 내년 가격 인상에 대한 수요가 강세를 보이고 있습니다. 양극재 공장들은 톤당 약 3,000위안의 가격 인상을 요구하고 있는 반면, 배터리 공장들은 그 절반 수준인 톤당 약 1,500위안만 수용할 것으로 예상됩니다.
예비 결과에 따르면 탄산리튬 공장들은 내년 장기 할인을 축소하거나 중단한 것으로 나타났습니다. 한편, LFP 원자재 가격은 상승하고 있으며, 인산염 공장들은 가격 인상을 분명히 뒷받침하고 있습니다. 이는 LFP 양극재 가격이 상승할 가능성이 있음을 시사하며, 핵심은 가격 상승의 최종 규모입니다.
상세 분석 결과, 압축 밀도가 2.45와 2.50인 제품이 시장 점유율을 독점하고 있는 것으로 나타났습니다. 이러한 제품의 동질성과 낮은 기술 장벽은 손실 추세를 반전시키기 어렵게 만듭니다.
그러나 압축 밀도가 높은 제품(2.55 이상)의 시장 점유율은 상대적으로 낮습니다. 높은 기술 장벽과 우수한 에너지 밀도는 수요 증가를 견인할 것입니다. 고압축 양극재를 생산하는 제조업체는 협상력을 확보하여 2025년 하반기에 손실을 흑자로 전환할 가능성이 높습니다.
LFP 시장은 2025년에 안정화되고 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 2024년부터 시작된 춘절 연휴와 높은 재고 수준으로 인해 2025년 초에는 공급과 수요가 약화될 수 있습니다. 하반기에는 실적이 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.
에픽 파우더
에픽 파우더 에어젯 밀 고순도 압축 공기를 활용하여 초미립 분말을 생성합니다. 당사의 첨단 분급 기술은 정밀한 입자 크기 제어를 통해 D97 값이 3~45마이크론인 하드 카본을 생산합니다. 이는 용량과 사이클 수명에 있어 일관된 입자 크기가 중요한 고성능 리튬 배터리 양극 소재에 이상적입니다.