En 2024, le marché des matériaux cathodiques a connu un déséquilibre entre l'offre et la demande. La guerre des prix entre les principaux constructeurs automobiles a entraîné une baisse de l'utilisation des batteries au lithium ternaire, tandis que la demande de matériaux à base de phosphate de fer lithium (LFP) a explosé. Le LFP est ainsi devenu le roi incontesté des volumes. Les tendances du marché, qu'elles soient à la hausse, à la baisse ou persistantes, ont incité certaines entreprises à se préparer à une décennie de pertes potentielles. Poudre épique's broyeur à jet Les machines sont conçues pour un fonctionnement robuste et continu. Nos broyeur à jet Les machines peuvent broyer efficacement le matériau cathodique jusqu'à une finesse cible de 3 à 45 microns. Ce produit est largement utilisé dans la fabrication de joints industriels, de matériaux de friction et comme agent de renforcement dans les matériaux composites, grâce à sa pureté et sa morphologie supérieures.
L'année 2024 a marqué le début d'une nouvelle vague de modernisations et de suppressions d'emplois dans l'industrie. Alors, quelle sera l'avenir du marché en 2025 ?
Matériaux ternaires
La performance des matériaux ternaires en 2024 a été initialement préoccupante, mais s'est ensuite stabilisée. Au premier semestre, le secteur a enregistré des profits et des pertes. Cependant, avec la remontée des prix au second semestre, les pertes ont progressivement cessé et les profits ont commencé à repartir.
Les données montrent qu'entre janvier et novembre 2024, la capacité des batteries au lithium a atteint 473 GWh, soit une augmentation de 391 TP3T par rapport à l'année précédente. Cette popularité croissante est principalement due aux batteries LFP, tandis que la part de marché des batteries au lithium ternaires a diminué.
Avec le ralentissement de la croissance de la demande, les prix des matériaux cathodiques ternaires ont stagné, même si des signes de stabilisation sont apparus au second semestre. Si les matériaux ternaires conviennent à la production de masse, les nouvelles capacités de production restent limitées. Les prix pratiqués par les entreprises existantes sont bas en raison de la pression sur les coûts et de la consolidation du secteur. Face à l'arrivée massive de véhicules à énergies nouvelles et bon marché, les batteries lithium ternaires peinent à générer des bénéfices.
Phosphate de fer et de lithium
Les batteries LFP bénéficient actuellement d'une forte demande et d'une offre soutenue, surpassant les matériaux ternaires. L'introduction des climatiseurs thermodynamiques a amélioré les performances à basse température des batteries LFP. Les progrès technologiques des batteries et des systèmes de gestion thermique ont encore accru l'adoption des batteries LFP dans les véhicules électriques, améliorant leur durabilité à basse température et élargissant leur utilisation à un plus grand nombre de modèles.
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, la hausse des prix du lithium a contraint l'industrie des batteries au lithium-ion à reconstituer ses stocks à moindre coût. Avec la reprise progressive des calendriers de production et des cadences opérationnelles, la production et la capacité de batteries au lithium-ion ont considérablement augmenté par rapport à l'année précédente. Cependant, au cours des trois premiers trimestres de 2024, la production de batteries au lithium-ion a doublé sa capacité installée, dépassant la demande globale du marché. Ce décalage temporel entre l'offre et la demande a profondément enchevêtré l'industrie dans des ajustements de stocks, la forçant à réduire ses coûts.
En 2024, la capacité de production de LFP a atteint 5,2 millions de tonnes, alors que la production réelle n'était que de 2,4 millions de tonnes, ce qui a entraîné un taux d'utilisation des capacités inférieur à 50%.
Le LFP est devenu un segment exceptionnellement complexe de l'industrie des batteries au lithium. La surcapacité a eu un impact considérable sur les prix des produits et les bénéfices des entreprises.
Développements récents dans les matériaux LFP
Malgré sa popularité, l'industrie des LFP fait face à des défis. Certains produits LFP haut de gamme sont actuellement en pénurie, ce qui entraîne des productions quasi-maximales et des hausses de prix pour certaines entreprises. Cette situation est principalement due à la demande croissante de compactage des produits et de modernisation des procédés, qui a provoqué une flambée artificielle des prix.
Les matériaux LFP peuvent être frittés deux fois. Pour augmenter la densité énergétique, les fabricants passent du simple frittage au double frittage, ce qui améliore la densité de compactage du matériau. Cependant, cela augmente considérablement les coûts et l'utilisation des lignes. Initialement, la capacité de production avait été réduite de moitié, mais le double frittage représente un coût supplémentaire de 2 000 RMB par tonne de matériau. En conséquence, les prix des matériaux LFP semblent avoir augmenté de 1 000 à 2 000 RMB, bien que cette augmentation ne compense pas les coûts plus élevés du double frittage.
Alors que le secteur semble se redresser et que les prix des produits semblent augmenter, de nouvelles améliorations technologiques et des baisses de prix se produisent discrètement. Cette tendance façonnera probablement le paysage en 2025. Les grandes entreprises pourraient être confrontées à des dilemmes : elles devront investir davantage, développer leur production et moderniser leurs produits, tout en peinant à dégager des bénéfices. La course à l'élimination s'intensifie.
Deux extrêmes : performances haut de gamme et rentabilité bas de gamme
L'industrie des matériaux cathodiques pour batteries au lithium se trouve à la croisée des chemins. Si les matériaux ternaires offrent des performances élevées, leurs coûts restent élevés. Par conséquent, les développeurs privilégient deux extrêmes : les matériaux « haut de gamme et performants » et les matériaux « entrée de gamme et économiques ».
One Direction se concentre sur les produits hautes performances, tels que les batteries semi-solides à haute teneur en nickel, les batteries cylindriques de grande taille à fil complet, les outils avancés, les supercars électriques et les voitures volantes.
L'autre axe privilégie la rentabilité, le développement de matériaux à base de lithium fer manganèse phosphate et l'exploration de nouvelles technologies à base de manganèse. Une fois produit en série, le lithium fer manganèse phosphate devrait devenir le choix idéal pour les batteries de véhicules électriques, alliant les avantages des batteries ternaires et LFP avec un minimum d'inconvénients.
Pour les LFP, la fabrication et la rentabilité doivent être améliorées. L'optimisation des matériaux approchant ses limites, l'accent est désormais mis sur l'optimisation des procédés. Les entreprises cherchent désormais à optimiser leurs équipements et procédés, en utilisant le double frittage pour optimiser l'utilisation des matériaux. Une autre approche consiste à remplacer le carbonate de lithium par du dihydrogénophosphate de lithium afin de réduire la consommation d'énergie et les émissions.
Perspectives du marché des matériaux cathodiques pour batteries au lithium en 2025
Des enquêtes récentes indiquent une forte demande de hausse des prix l'année prochaine. Les usines de matériaux cathodiques réclament une augmentation d'environ 3 000 RMB par tonne, tandis que les usines de batteries n'accepteront probablement que la moitié de cette augmentation, soit environ 1 500 RMB par tonne.
Les résultats préliminaires montrent que les usines de carbonate de lithium ont réduit, voire supprimé, leurs remises à long terme pour l'année prochaine. Parallèlement, les prix des matières premières LFP sont en hausse, et les usines de phosphate soutiennent clairement cette hausse. Cela suggère que les prix des matériaux cathodiques LFP sont appelés à augmenter, la question clé étant de savoir quelle sera l'ampleur finale de cette hausse.
Une analyse détaillée révèle que les produits présentant des densités de compactage de 2,45 et 2,50 dominent le marché. Leur homogénéité et la faiblesse des barrières techniques rendent difficile l'inversion de la tendance aux pertes.
Cependant, les produits présentant des densités de compactage plus élevées (supérieures à 2,55) détiennent une part de marché plus faible. Leurs importantes barrières techniques et leur densité énergétique supérieure stimuleront la croissance de la demande. Les fabricants de matériaux cathodiques à haute compactage gagneront en pouvoir de négociation et devraient transformer leurs pertes en bénéfices au second semestre 2025.
Le marché LFP devrait se stabiliser et croître en 2025. Cependant, les vacances du Festival du Printemps et les niveaux de stocks élevés à partir de 2024 pourraient affaiblir l'offre et la demande au début de 2025. Le second semestre de l'année devrait afficher de meilleures performances.
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